Ежемесячный анализ доходностей инвестиционных инструментов в Казахстане: сколько можно было заработать и потерять в апреле

ЦИПЭ продолжает цикл ежемесячных публикаций, посвященных анализу доходностей таких наиболее популярных среди населения в Казахстане инвестиционных инструментов, как банковские депозиты, наличная валюта, недвижимость, а также других наименее популярных, но доступных активов, как драгоценные металлы, акции и паевые инвестиционные фонды, криптовалюты.

Просмотров: 40 Скачиваний: 12

В публикации будет представлена доходность данных инструментов в Казахстане за месяц, а также показано, сколько бы Вы заработали или потеряли, если бы Ваши 100 000 тенге были инвестированы в те или иные активы в начале анализируемого месяца. На данный момент полная информация, необходимая для проведения анализа, доступна за апрель 2018 года, в этой связи в публикации будет представлен обзор за четвертый месяц текущего года. Так же будет представлено динамическое сравнение с результатами за март 2018 года

БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ

В апреле при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 668 тенге, то есть на 2 тенге меньше, чем в марте. По депозитам физических лиц в СКВ в апреле средняя доходность по сравнению с мартом существенно выросла. Если в марте при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 106 тенге, то в апреле эта цифра составила 417 тенге, что для динамики доходности депозитов является существенным изменением. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в апреле, как это было и в марте, максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет (+1025 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент). Отметим, что в марте доходность по тенговым депозитам сроком от 1 года до 5 лет была 1042 тенге. Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в апреле наблюдается по вкладам до востребования тенге (33 тенге). В целом, банковские вклады остаются самыми консервативными и низкодоходными видами инвестиций в Казахстане в разрезе месячной динамики. Но при анализа годового изменения (см. обзор за декабрь 2017 года и за весь год) показателя было выявлено, что банковские депозиты при соотношении с рисками дохода являются одними из наиболее выгодными инструментами вложения средства в Казахстане. 

Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в марте и апреле 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК

НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА

В апреле номинальные курсы как доллара США, так и евро к тенге значительно укрепились, развернув тренд обесценения, который начался в марте на фоне ускорения цен на рынке нефти. Средняя же доходность инвестиций в евро и доллары США в Казахстане по отношению к предыдущему месяцу за апрель составила  1,225%, или принесла прибыль в 1225 тенге. Месяцем ранее данная величина составляла минус 0,597%. Таким образом, вложения в доллары США и евро на фоне повышения ставок ФРС становятся прибыльными. 

Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в марте и апреле 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК 

НЕДВИЖИМОСТЬ

В апреле средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане по сравнению с мартом выросла на 0,133%, что в три раза меньше значения, которое было продемонстрировано месяцем ранее. Выросли доходности инвестиции во вторичное жилье – 0,2%. Стоимость аренды благоустроенного жилья, как и месяцем ранее, составила 0,2%. Вместе с тем, падает доходность инвестиций в новое жилье остается неизменным – минус 0,1%.

Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в марте и апреле 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ 

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

В апреле динамика цен на рынке драгоценных металлов, как цен на золото, так и цен на серебро, опустилась вниз, принеся инвесторам убыток – 0,55%. При этом, падение цен на серебро значительно ускорилось, но ниже падения цен на золото. В целом за апрель средняя доходность на рынке драгметаллов составила минус 0,55% против плюс 0,36%  месяцем ранее.

Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов  в Казахстане в марте и апреле 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam.ru 

АКЦИИ

В апреле доходность индекса KASE существенно замедлилась, опустившись ниже нуля - минус 0,082%  или убыток в 82 тенге. При этом среднеарифметическая доходность бумаг, входящих в индекс, составила 0,999% или 999 тенге. Напомним, что месяцем ранее доходность индекса KASE была равна  3260 тенге. В апреле основными драйверами роста индекса были акции KAZ Minerals, Казахтелекома, KEGOC и Кселл.  В свою очередь, в аутсайдерах за анализируемый месяц числятся бумаги Народного Банка, что и потянуло «рынок» вниз. 

Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в марте и апреле 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE 

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

ПИФы в апреле показали восстановление и рост средней доходности. Так в марте в среднем ПИФы принесли инвесторам убыток в 21 тенге, в апреле же прибыль от инвестиций в ПИФы составила 1360 тенге. При этом, лишь ПИФ ЦентрКредит - Разумный баланс от BCC Invest продемонстрировал отрицательную динамику стоимости паев (-1340 тенге). 

Таблица 6. Доходность  паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в марте и апреле 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investfunds.kz и сайтов управляющих компаний

КРИПТОВАЛЮТЫ 

В апреле криптовалюты продолжили доказывать, что они являются самыми волатильными инвестиционными инструментами Так доходность Bitcoin после мартовского падения на 33% в апреле выросла практически на такую же величину. Вместе с тем восстановилась стоимость Ethereum, который потерял 54% в марте, а уже в апреле вырос на 71%. Таким образом, средняя доходность двух криптовалют за анализируемый месяц выросла и составила 52% - также.

Таблица 7. Доходность в тенге основных криптовалют в Казахстане в марте и апреле 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investing.com 

ИТОГИ

В целом, инвестируя в апреле 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить прибыль в 7022 тенге. При этом в марте данный показатель составил минус 5876 тенге. Подобная коррекция доходностей было связано в первую очередь существенным ростом котировок криптовалют. Тем не менее, если  сравнить среднюю доходность инвестиционных инструментов в Казахстане без учета криптовалют, то получится плюс 0,57% в апреле против плюс 0,66%. Таким образом, можно утверждать, что для инвесторов апрель выдался менее прибыльным ,чем март, даже не смотря на восстановление на рынке криптовалют.

Скачать

Популярные новости

Публикации

Публикации по темам: макроэкономика, инструменты для инвестирования а так же книги и видео.

Партнеры