Ежемесячный анализ доходностей инвестиционных инструментов в Казахстане: сколько можно было заработать и потерять в феврале

ЦИПЭ продолжает цикл ежемесячных публикаций, посвященных анализу доходностей таких наиболее популярных среди населения в Казахстане инвестиционных инструментов, как банковские депозиты, наличная валюта, недвижимость, а также других наименее популярных, но доступных активов, как драгоценные металлы, акции и паевые инвестиционные фонды.

Просмотров: 44 Скачиваний: 6

БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ

В феврале при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 660 тенге, то есть на 28 тенге меньше, чем в январе. По депозитам физических лиц в СКВ в феврале средняя доходность по сравнению с январем также упала. Если в январе при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 146 тенге, то в феврале эта цифра составила 118 тенге, что для динамики доходности депозитов является существенным изменением. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в феврале, как это было и в январе, максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет (+1025 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент). Отметим, что в январе доходность по тенговым депозитам сроком от 1 года до 5 лет была 1075 тенге. Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в феврале наблюдалась по вкладам до востребования в СКВ (8 тенге). В целом, банковские вклады остаются самыми консервативными и низкодоходными видами инвестиций в Казахстане в разрезе месячной динамики. Но при анализа годового изменения (см. обзор за декабрь 2017 года и за весь год) показателя было выявлено, что банковские депозиты при соотношении с рисками дохода являются одними из наиболее выгодными инструментами вложения средства в Казахстане. 

Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в январе и феврале 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК

НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА

В феврале номинальные курс доллара США к тенге продолжили обесценение, которое началось в январе на фоне ускорения цен на рынке нефти. Вместе с тем, после январского укрепления евро в феврале начал слабеть, потеряв незначительные 0,005% стоимости. Так, средняя доходность инвестиций в евро и доллары США в Казахстане по отношению к предыдущему месяцу за февраль составила минус -0,779% или убыток в 779 тенге. Месяцем ранее данная величина составляла минус -0,547%. Таким образом, вложения в доллары США и евро на фоне проводимой Национальный Банком Казахстана политики инфляционного таргетирования и свободного плавания тенге становятся убыточными. 

Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в январе и феврале 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК 

НЕДВИЖИМОСТЬ 

В феврале средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане по сравнению с январем выросла на 0,133%, что равно значению, которое было продемонстрировано месяцем ранее. Незначительно выросли доходности в инвестиций в новое жилье и в аренду благоустроенного жилья – оп 0,2%.. Вместе с тем, доходность инвестиций во вторичное жилье осталось на нулевой отметке.

Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в январе и феврале 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ 

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ  

В феврале динамика цен на рынке драгоценных металлов развернулась в обратную сторону, обозначив убыток для инвесторов. При этом в январе рынок был на позитиве. Так, за февраль средняя доходность на рынке драгметаллов составила минус 3,85% против плюс 2,44 %  месяцем ранее. При этом обесценились оба рассматриваемых металла: золото и серебро. Так если золото упало в цене на 2,43%, то серебро подешевело на 5,27%.

Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов  в Казахстане в январе и феврале 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam.ru 

АКЦИИ

В феврале доходность индекса KASE сократилась, но сохранилась в положительной плоскости прироста, составив 0,983 %  или 983 тенге. При этом среднеарифметическая доходность бумаг, входящих в индекс, составила 1,670% или 1670 тенге. Напомним, что месяцем ранее доходность индекса KASE была равна  7664 тенге. В феврале основными драйверами роста индекса остались акции Народного банка, Казахтелекома и КазТрансОйл.  В свою очередь, в аутсайдерах за анализируемый месяц остаются бумаги Кселл.

Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в январе и феврале 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE 

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

ПИФы в феврале показали падение средней доходности. Так в январе в среднем ПИФы принесли инвесторам доход в 2340 тенге, в феврале убыток от инвестиций в ПИФы составил 99 тенге. При этом, лишь ПИФ ЦентрКредит - Разумный баланс от BCC Invest продемонстрировал положительную динамику стоимости паев (+2770 тенге). 

Таблица 6. Доходность  паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в январе и феврале 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investfunds.kz и сайтов управляющих компаний 

КРИПТОВАЛЮТЫ 

В феврале криптовалюты потерпели значительный коллапс. Так доходность Bitcoin продолжила падать после январского снижения еще на 34%. Вместе с тем началось падение стоимости Ethereum, который потерял 54% за месяц. Таким образом, средняя доходность двух криптовалют, выраженных в тенге, за анализируемый месяц снизилась и составила минус 44% против плюс 11% в январе. Аналитики криптовалют связывают снижение доходности криптовалют с коррекцией рынка и фиксацией прибыли краткосрочными инвесторами и в целом снижением спроса и интереса со стороны неинституциональных инвесторов. 

Таблица 7. Доходность в тенге основных криптовалют в Казахстане в январе и феврале 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investing.com 

ИТОГИ

В целом, инвестируя в феврале 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить убыток в 5876 тенге. При этом в январе данный показатель составил плюс 3000 тенге. Подобное снижение было связано в первую очередь существенным падением котировок криптовалют. Тем не менее, если  сравнить среднюю доходность инвестиционных инструментов в Казахстане без учета криптовалют, то получится минус 0,43% в феврале против 1,84% в январе. Таким образом, можно утверждать, что для инвесторов февраль был менее убыточным, чем январь, в терминах более традиционных инструментов вложения средств.

Скачать

Популярные новости

Публикации

Публикации по темам: макроэкономика, инструменты для инвестирования а так же книги и видео.

Партнеры