С недавних пор помимо других инвестинструментов рассматриваются также криптовалюты, популярность которых среди казахстанцев демонстирует существенный рост. В публикации будет представлена доходность данных инструментов в Казахстане за месяц, а также показано, сколько бы Вы заработали или потеряли, если бы Ваши 100 000 тенге были инвестированы в те или иные активы в начале анализируемого месяца. На данный момент полная информация, необходимая для проведения анализа, доступна за январь 2018 года, в этой связи в публикации будет представлен обзор за первый месяц текущего года. Так же будет представлено динамическое сравнение с результатами за декабрь 2017 года

БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ

В январе при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 688 тенге, то есть на 27 тенге больше, чем в декабре, что является для данного объекта вложения средств значимым изменением. По депозитам физических лиц в СКВ в январе средняя доходность по сравнению с декабрем наоборот упала. Если в декабре при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 153 тенге, то в январе эта цифра составила 146 тенге, что для динамики доходности депозитов также является существенным изменением. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в январе, как это было и в декабре, максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет (+1075 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент). Отметим, что в декабре доходность по тенговым депозитам сроком от 1 года до 5 лет была 1017 тенге. Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в январе наблюдалась по условным вкладам в тенге (8 тенге). В целом, банковские вклады остаются самыми консервативными и низкодоходными видами инвестиций в Казахстане в разрезе месячной динамики. Но при анализа годового изменения (см. обзор за декабрь 2017 года и за весь год) показателя было выявлено, что банковские депозиты при соотношении с рисками дохода являются одними из наиболее выгодными инструментами вложения средства в Казахстане.

Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в декабре 2017 года и январе 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК 

НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА

В январе номинальные курс доллара США к тенге продемонстрировали ослабевание после декабрьского укрепления на фоне сохранения цен на нефть выше 60 долларов США за баррель. При этом, рост стоимости евро по отношению к тенге замедлился. Так, средняя доходность инвестиций в евро и доллары США в Казахстане по отношению к предыдущему месяцу за январь составила минус -0,547% или убыток в 547 тенге. Месяцем ранее данная величина составляла плюс 793 тенге. Таким образом, вложения в доллары США и евро на фоне проводимой Национальный Банком Казахстана политики инфляционного таргетирования и свободного плавания тенге становятся убыточными.

Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в декабре 2017 года и январе 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК 

НЕДВИЖИМОСТЬ 

В январе средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане по сравнению с декабрем выросла на 0,133%, но при этом, данная величина ниже декабрьской доходности в 0,367%. Замедление прироста доходности инвестиций в недвижимость вызвана, главным образом, существенного снижения доходности инвестиций в аренду благоустроенного жилья с 1,1% в декабре до 0,3% в январе. Вместе с тем, доходность инвестиций в первичное жилье осталось на нулевой отметке, тогда «вторичка» подорожала на 0,3%

Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в декабре 2017 года и январе 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ 

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ  

В январе динамика цен на рынке драгоценных металлов не продемонстрировала существенного отличия от результатов декабря. Так средняя доходность составила 2,44% против 2,66 %  месяцем ранее. При этом произошла перебалансировка в части доходности золота и серебра. Так если в декабре больше росла стоимость серебра, то в январе в большей степени золото обеспечило прирост средней стоимости драгметаллов.

Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов  в Казахстане в декабре 2017 года и январе 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam.ru 

АКЦИИ

В январе доходность индекса KASE сохранилась в положительной плоскости прироста, составив 5,691 %  или 5691 тенге. При этом среднеарифметическая доходность бумаг, входящих в индекс, составила 7,664% или 7664 тенге. Напомним, что месяцем ранее доходность индекса KASE была равна  7580 тенге. В январе основными драйверами роста индекса стали акции Народного банка, Казахтелекома и КазТрансОйл.  В свою очередь, в аутсайдерах за анализируемый месяц остаются бумаги Кселл. 

Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в декабре 2017 года и январе 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE 

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

ПИФы в январе показали значительный рост средней доходности. Так в декабре в среднем ПИФы принесли инвесторам доход лишь в 90 тенге, в январе же эта цифра увеличилась до 2340 тенге. При этом все анализируемые ПИФы по отдельности показали доходность около или выше 2%. 

Таблица 6. Доходность  паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в декабре 2017 года и январе 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investfunds.kz и сайтов управляющих компаний 

КРИПТОВАЛЮТЫ 

В январе криптовалютная лихорадка перешла с красную зону. Так доходность Bitcoin после коллосального роста в течение 2017 года упала сразу на 27%. Но при этом, январь стал удачным для инвесторов, вложивших свои средства в Ethereum, котировки которого выросли на 49%, после немалого роста в декабре на 70,9%. Таким образом, средняя доходность двух криптовалют, выраженных в тенге, за анализируемый месяц снизилась и составила 11,2% против 55,4% в декабре. Аналитики криптовалют связывают снижение доходности криптовалют с коррекцией рынка и фиксацией прибыли краткосрочными инвесторами. 

Таблица 7. Доходность в тенге основных криптовалют в Казахстане в декабре 2017 года и январе 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investing.com 

ИТОГИ

В целом, инвестируя в январе 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить прибыль в 3000 тенге. Это более, чем в два раза меньше того, сколько можно было заработать в декабре - 7990 тенге. Подобное снижение было связано лишь в первую очередь существенным падением котировок криптовалют. Тем не менее, если  сравнить среднюю доходность инвестиционных инструментов в Казахстане без учета криптовалют, то получится 1,84% в январе против 1,22% в декабре. Таким образом, можно утверждать, что для инвесторов январь был прибыльнее, чем декабрь в терминах более традиционных инструментов вложения средств.

Скачать