Ежемесячный анализ доходностей инвестиционных инструментов в Казахстане: сколько можно было заработать и потерять в мае

ЦИПЭ продолжает цикл ежемесячных публикаций, посвященных анализу доходностей таких наиболее популярных среди населения в Казахстане инвестиционных инструментов, как банковские депозиты, наличная валюта, недвижимость, а также других наименее популярных, но доступных активов, как драгоценные металлы, акции и паевые инвестиционные фонды, криптовалюты.

Просмотров: 46 Скачиваний: 13

В публикации будет представлена доходность данных инструментов в Казахстане за месяц, а также показано, сколько бы Вы заработали или потеряли, если бы Ваши 100 000 тенге были инвестированы в те или иные активы в начале анализируемого месяца. На данный момент полная информация, необходимая для проведения анализа, доступна за май 2018 года, в этой связи в публикации будет представлен обзор за пятый месяц текущего года. Так же будет представлено динамическое сравнение с результатами за апрель 2018 года.

БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ

В мае при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 647 тенге, то есть на 21 тенге меньше, чем в апреле. По депозитам физических лиц в СКВ в мае средняя доходность по сравнению с апрелем также сократилась. Если в апреле при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 173 тенге, то в мае эта цифра составила 122 тенге, что для динамики доходности депозитов является существенным изменением. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в мае, как это было и в апреле, максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет (+1000 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент), а также по тенговым депозитам от 1 до 3 месяцев (+1000 тенге). Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в мае наблюдается по вкладам до востребования в СКВ (8 тенге). В целом, банковские вклады остаются самыми консервативными и низкодоходными видами инвестиций в Казахстане в разрезе месячной динамики. Но при анализа годового изменения (см. обзор за декабрь 2017 года и за весь год) показателя было выявлено, что банковские депозиты при соотношении с рисками дохода являются одними из наиболее выгодными инструментами вложения средства в Казахстане. 

Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в апреле и мае 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК 

НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА

В мае инвестиции в иностранные валюты (доллар США и евро) в среднем принесли убыток (-)952 тенге, что значительно ниже прибыли в 1225 тенге месяцем ранее. При этом, доллар США, хоть и замедлился в росте, тем не менее продолжил приносить прибыль (+953 тенге). Вместе с тем ощутимый убыток потерпели инвесторы в евро (-)2858 тенге. Причиной разнонаправленной динамики курсов евро и доллара США послужило обесценение евро к доллару на фоне ужесточения риторики ФРС США касательно дальнейшего повышения ставок по федеральным фондам.

Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в апреле и мае 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК 

НЕДВИЖИМОСТЬ 

В мае средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане по сравнению с апрелем выросла на 0,167%, что выше значения, которое было продемонстрировано месяцем ранее. Вновь выросли доходности инвестиции во вторичное жилье – 0,2%. Стоимость аренды благоустроенного жилья не изменились. А доходность инвестиций в новое жилье остается неожиданно выросло на 0,3%.

Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в апреле и мае 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ 

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

В мае динамика цен на рынке драгоценных металлов в среднем не изменилась (минус 0,01%) на фоне нивелирования роста цена на серебро (+0,74)падением цен на золото (минус 0,76%) как цен на золото.

Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов  в Казахстане в апреле и мае 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam.ru 

АКЦИИ

В мае доходность индекса KASE существенно оживилась, увеличившись на 2,116%. При этом среднеарифметическая доходность бумаг, входящих в индекс, наоборот упала на 1,852% или 1852 тенге. Напомним, что месяцем ранее доходность индекса KASE была равна  минус 0,082 тенге. В мае основными драйверами роста индекса были акции Народного Банка, которые месяцем ранее значительно просели, КазТрансОйл, KAZ Minerals и Кселл.  В свою очередь, в аутсайдерах за анализируемый месяц неожиданно оказались бумаги Казахтелеком.

Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в апреле и мае 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE 

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

ПИФы в мае показали дальнейший рост средней доходности. Так в апреле в среднем ПИФы принесли инвесторам прибыль в 1360 тенге, в мае же прибыль от инвестиций в ПИФы уже составила 1710 тенге. При этом, лишь все пифы продемонстрировали положительную динамику стоимости паев.

Таблица 6. Доходность  паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в апреле и мае 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investfunds.kz и сайтов управляющих компаний 

КРИПТОВАЛЮТЫ 

В мае криптовалюты продолжили доказывать, что они являются самыми волатильными инвестиционными инструментами. Так доходность Bitcoin после апрельского роста на 33% в мае вновь упала на 19%. Вместе с тем снизилась на 14% стоимость Ethereum, которая выросла на 71% в апреле. Таким образом, средняя доходность двух криптовалют за анализируемый месяц упала на 17%. 

Таблица 7. Доходность в тенге основных криптовалют в Казахстане в апреле и мае 2018 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investing.com 

ИТОГИ

В целом, инвестируя в мае 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить убыток в 1599 тенге. При этом в апреле данный показатель составил плюс 7022 тенге. Подобная коррекция доходностей было связано в первую очередь существенным падением котировок криптовалют. Тем не менее, если  сравнить среднюю доходность инвестиционных инструментов в Казахстане без учета криптовалют, то получится плюс 0,54% в мае против плюс 0,57% в апреле.

Скачать

Популярные новости

Публикации

Публикации по темам: макроэкономика, инструменты для инвестирования а так же книги и видео.

Партнеры