Ежемесячный анализ доходностей инвестиционных инструментов в Казахстане: сколько можно было заработать и потерять в сентябре

ЦИПЭ продолжает цикл ежемесячных публикаций, посвященных анализу доходностей таких наиболее популярных среди населения в Казахстане инвестиционных инструментов, как банковские депозиты, наличная валюта, недвижимость, а также других наименее популярных, но доступных активов, как драгоценные металлы, акции и паевые инвестиционные фонды.

Просмотров: 40 Скачиваний: 10

БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ

В сентябре при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 681 тенге, то есть на 4 тенге меньше, чем в августе. По депозитам физических лиц в СКВ в сентябре средняя доходность по сравнению с августом снизилась значительнее. Если в августе при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 150 тенге, то в сентябре эта цифра составила 133 тенге. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в сентябре максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет (+1042 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент). Отметим, что в августе максимальная доходность была также по тенговым депозитам сроком от 1 года до 5 лет (также +1058 тенге). Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в сентябре наблюдалось вновь по вкладам в СКВ до востребования (17 тенге). Таким образом, банковские вклады остаются самыми консервативными и низкодоходными видами инвестиций в Казахстане. 

Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в августе и сентябре 2017 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК

НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА

В сентябре инвестиции в доллары США и евро продолжили укрепляться на фоне как обесценения тенге к российскому рублю, так и на фоне, согласно предварительным данным НБК, слабого ухудшению текущего счета платежного баланса Республики Казахстан по итогам 3го квартала 2017 года. При этом надо отметить, что прирост данных показателей замедлился на фоне относительной стабилизации валютных рынков развивающихся стран, в том числе Казахстана. Вместе с тем, укрепление евро к доллару США также явилось причиной продолжения роста доходности инвестиций в пару евро-тенге. Средняя доходность инвестиций в евро и доллары США в Казахстане по отношению к предыдущему месяцу за сентябрь составила 2,525% или 2525 тенге. Месяцем ранее данная величина составляла 3640 тенге.

Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в августе и сентябре 2017 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК

НЕДВИЖИМОСТЬ 

В сентябре средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане значительно выросла до отметки 0,133%, что значит прибыль в 133 тенге. При этом в плюсе оказались инвестиции в новое жилье и в аренду вторичного жилья. Рост последнего в первую очередь может быть связано с сезонным фактором. Наиболее сильное падение наблюдалось по доходностям во вторичное благоустроенное жилье.

Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в августе и сентябре 2017 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ 

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ  

В сентябре доходность инвестиций в драгметаллы после максимального августовского роста до 4200 тенге, внезапно рухнула практически на такую же величину – 4190 тенге. При этом значительное падение показатели цены в серебро – минус 5170 тенге. Предыдущее максимальное падение наблюдалось в апреле текущего года – минус 6120 тенге. В свою очередь золото подешевело в цене на 3,2%, обозначив тем самым убыток инвесторам в размере 3200 тенге при инвестиции 100 000 тенге.

Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов  в августе и сентябре 2017 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam.ru

АКЦИИ

В сентябре доходность индекса KASE сократилась в три раза по сравнению с предыдущим месяцем и составила 3,747%. Но при этом, средняя доходность акций голубых фишек Казахстана составила выше - 5,281%. Это говорит о том, что рост индекса KASE был обеспечен за счет компаний с большей долей в индексе. Действительно, за сентябрь динамика котировок акций Кселл (+28000 тенге), КазТрансОйл (+8279 тенге) и Народный банк (+8696 тенге) существенно выросла, опередив годовую доходность банковских вкладов и других всех инструментов инвестирования вместе взятых и тем самым порадовав инвесторов, кто во время вложился в эти бумаги.  Среди аутсайдеров месяца по доходностям вновь оказались бумаги Банка ЦентрКредит (минус 623 тенге). 

Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в августе и сентябре 2017 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Средняя доходность по казахстанским ПИФам в анализируемом месяце оказалась ниже по сравнению с предыдущим месяцем (2,60% против 4,21%), что стало следствием отрицательной динамики прироста доходности ПИФа АСЫЛ-ЭКСПЕРТ после августовского «бума». В свою очередь остальные анализируемые ПИФы продолжили динамику прошлого месяца и продемонстрировали соизмеримые результаты. 

Таблица 6. Доходность  паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в августе и сентябре 2017 года

Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных investfunds.kz и сайтов управляющих компаний

ИТОГИ

Таким образом, в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем средняя доходность по инвестициям в Казахстане снизилась, достигнув исторически средних значений. Если в августе текущего года, инвестируя 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить прибыль в 2510 тенге, то в сентябре эта величина составила плюс 890 тенге. Данное значение суммарного дохода инвестиций в Казахстане сложилось благодаря продолжающимся с начала лета, но уже замедлившимся, укреплением евро и доллара США, положительной доходностью ПИФов, а также ростом стоимости бумаг казахстанских голубых фишек, в частности акций KAZ Minerals PLC, Кселл, Казахтелеком. Также важно отметить, что отрицательный вклад в доходность инвестиций в Казахстане оказали драгоценные металлы.

Скачать

Популярные новости

Публикации

Публикации по темам: макроэкономика, инструменты для инвестирования а так же книги и видео.

Партнеры